Ritchie
Bros. Auctioneers Incorporated, el mayor subastador industrial el mundo y un
distribuidor de maquinaria líder (NYSE y TSX: RBA, «Ritchie Bros.»), e
IronPlanet®, un mercado en línea líder de compra y venta de maquinaria pesada
usada y otras ventas de activos duraderos, han anunciado hoy conjuntamente que
han firmado un acuerdo por el que Ritchie Bros. adquirirá IronPlanet por
aproximadamente 758,5 millones de dólares, sujeto a ajustes de cierre habituales.

Fundada en
1999, IronPlanet complementa sobre todo la base de clientes del usuario final de
Ritchie Bros., ya que se centra en gran medida en las necesidades de las cuentas
corporativas, fabricantes de maquinaria, distribuidores y organismos públicos de
soluciones de disposición de maquinaria. Dirige sus ventas principalmente a
través de plataformas disponibles únicamente en línea, con subastas en línea
semanales y en otros mercados de maquinaria. IronPlanet, una empresa privada con
sede en Estados Unidos, vendió aproximadamente 787 millones de dólares en
volumen bruto de mercancías (VBM)¹ a través de sus canales de ventas
durante el año 2015, y ha logrado una tasa compuesta de crecimiento del 25,2 %
en los activos vendidos desde el 2013 hasta el 2015. Este ritmo de crecimiento
ha continuado, con un aumento del 41 % en VBM durante la primera mitad del 2016
con respecto al mismo periodo en el 2015. 

«Esta
transacción de transformación es el siguiente paso lógico para Ritchie Bros., en
base a nuestra plataforma multicanal, alcance global y relaciones duraderas con
el cliente. Junto con IronPlanet, crearemos una empresa fusionada de marcas de
confianza con capacidad para ofrecer a los clientes de todo el mundo un mayor
número de opciones y plataformas para vender, comprar y catalogar maquinara
cuándo, dónde y cómo quieran, ya sea in situ o en línea. Nuestro compromiso con
la diversificación de nuestra oferta está directamente en consonancia con la
demanda de los clientes para ofrecer múltiples soluciones de venta y compra»,
dijo Ravi Saligram, director general de Ritchie Bros. «Esta adquisición ayudará
a acelerar nuestro crecimiento de ingresos y ganancias y añadirá valor para los
accionistas. Además, continuará expandiendo nuestras capacidades en nuevos
canales, sectores, regiones y segmentos de clientes. Ritchie Bros. e IronPlanet
cuentan con equipos con talento y culturas ganadoras creadas a partir de una
pasión por atender a los clientes».

«Hoy es un
día emocionante para IronPlanet, nuestros clientes, empleados y accionistas. El
hecho de que IronPlanet se una al potencial de Ritchie Bros. permitirá a la
empresa fusionada ofrecer un mercado multicanal que proporcionará una completa
gama de gestión de activos de maquinaria y de soluciones de disposición.
IronPlanet ha creado un mercado en línea líder y una plataforma tecnológica a
través de una serie de mercados verticales, y cuando se combinen con la
capacidad de Ritchie Bros. en las subastas en directo e in situ, demostrará ser
una potente combinación de valor motor para nuestros clientes», dijo Gregory J.
Owens, presidente y director general de IronPlanet.  

Estratégica convincente y razonamiento financiero

·   

Ajuste ideal y
complementario para ampliar la estrategia de Ritchie Bros. y crear una empresa
multicanal más diversificada con mayor escala, la cual puede ofrecer todavía más
opciones a los clientes. Los vendedores de maquinaria a menudo optan por
vender sus activos a través de diversas soluciones de ventas. La transacción
reunirá el potencial de Ritchie Bros. en las subastas en directo, in situ e
integradas en línea con la posición líder de IronPlanet como mercado en línea,
creando una plataforma más amplia de varios formatos de venta de maquinaria y de
gestión de activos, con soluciones como:

– Subastas en directo, in
situ y en línea por transmisión simultánea de Ritchie Bros. Auctioneers

– Subastas disponibles
únicamente en línea de IronPlanet, incluido un mercado diario reservado y
formatos de compra inmediata

–  Subastas en directo, in
situ y en línea por transmisión simultánea de Cat Auction Services (subastas
respaldadas por los distribuidores de Caterpillar)

–  Kruse Energy & Equipment
AuctioneersSM subastas in situ y en línea por transmisión simultánea en directo
(para la industria del petróleo y el gas)

– Subasta y mercado en línea
de EquipmentOne

–  Servicio de listado de
ventas de Mascus

–  TruckPlanet®, GovPlanet®,
SalvageSale y otros canales de venta en línea de sectores específicos

–  Acuerdo privado de Ritchie
Bros.

– Servicios financieros de
Ritchie Bros.

·    Crea un mercado más valioso y amplía el
mercado potencial. Los clientes se beneficiarán de un mercado más grande
con más compradores y vendedores, así como de un mayor número de opciones y
servicios. Como ejemplo del valor, podrán proporcionarse plataformas
transaccionales multicanales de la empresa fusionada y una mayor escala. Ritchie
Bros. también ha anunciado hoy que ha firmado una alianza estratégica e
histórica a largo plazo con Caterpillar, lo que reforzará significativamente su
relación con los distribuidores de Caterpillar. Ritchie Bros. será el socio
mundial preferente de Caterpillar para las subastas en directo, in situ y en
línea en virtud del acuerdo vigente tras finalizar la adquisición de IronPlanet. 

·    Fortalece las capacidades digitales
para proporcionar niveles mejorados del servicio al cliente. La entidad
fusionada contará con una plataforma tecnológica integrada para proporcionar a
los clientes soluciones más adaptadas que satisfagan sus necesidades y mejoren
la experiencia general del cliente. Estas soluciones, incluidas diversas
opciones del portal para el distribuidor, inteligencia empresarial de gran
valor, análisis de datos ampliados y múltiples canales de venta en línea,
conducen a las dos empresas a ofrecer soluciones integrales de gestión de
activos. 

Juntas, Ritchie Bros. e IronPlanet están mejor posicionadas para atender las
preferencias del consumidor en constante evolución, con más transacciones
realizadas en línea. Ritchie Bros. e IronPlanet (sobre una base pro forma)
vendieron en conjunto más de 3 mil millones de dólares de activos a través de
las transacciones en línea durante los últimos 12 meses hasta el 30 de junio del
2016. Estos resultados hicieron que la empresa fusionada se clasificara entre
las 50 principales empresas interempresariales de comercio electrónico del mundo,
basado en el valor vendido². 

·    Se
espera aportar crecimiento y rentabilidad a largo plazo. Igualmente
se espera que la transacción aumente los ingresos en el primer año (excluidos
los gastos por transacción) e impulse significativamente el crecimiento de las
ganancias brutas por subasta, ingresos y ganancias a largo plazo. La combinación
también mejorará la generación de flujo de efectivo disponible, lo que permitirá
a Ritchie Bros. respaldar las prioridades estratégicas de crecimiento, devolver
el valor a los accionistas y reducir la deuda. 

·    Representa
una gran oportunidad de desarrollo a partir del modelo de negocio y larga
trayectoria de Ritchie Bros. Ritchie Bros.
e IronPlanet comparten la pasión por atender a los clientes y proporcionarles
soluciones fáciles de usar. La unión de la escala, presencia geográfica y fuerza
de marca de Ritchie Bros. con los modelos complementarios en línea de IronPlanet
ofrecerá a los clientes más opciones para mover más su inventario a través de
distintos canales de venta. La transparencia y el enfoque al cliente seguirán
siendo los pilares de la empresa fusionada, ya que aprovechará las mejores
prácticas de ambas organizaciones, incluida la inspección de éxito de IronPlanet
y el certificado de condiciones de maquinaria de IronClad Assurance®.

Condiciones de la transacción

De acuerdo a las condiciones de la transacción, Ritchie Bros. adquirirá el 100 %
del capital de IronPlanet por aproximadamente 740 millones dólares en efectivo y
en el supuesto de acciones de capital no invertido en IronPlanet, sujeto a
ajustes, que eleva el valor total de la transacción a aproximadamente 758,5
millones de dólares. Esto representa un múltiplo por 13 del EBITDA (beneficio
antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones) ajustado y
estimado de IronPlanet en el 2017, incluido el valor neto actual de 100 millones
dólares de las sinergias fiscales y 20 millones de dólares en sinergias de
costes de las tasas de procesamiento. Ritchie Bros. tiene la intención de
financiar la transacción mediante una combinación de efectivo disponible y deuda
nueva, y tiene compromisos de financiación de pasarela de Goldman Sachs Banco
USA sujetos a los términos y condiciones habituales para facilitar el cierre de
la transacción. Tras el cierre de la transacción y financiación necesaria, se
espera que Ritchie Bros. contraiga una deuda neta con EBITDA de no más del
triple de su valor. 

Ritchie
Bros. ha asegurado contratos de trabajo con principales los ejecutivos que
complementarán el potencial del equipo de gestión global de Ritchie Bros. El
señor Owens ha aceptado formar parte del comité ejecutivo de la empresa
fusionada tras el cierre.

La
transacción se aprobó en los consejos de administración de ambas empresas y se
espera que finalice durante la primera mitad del 2017, sujeta a las
autorizaciones reguladoras y al cumplimiento de otras condiciones de cierre
habituales.

Asesores

Por un lado, Goldman, Sachs & Co. está actuando como asesor financiero de
Ritchie Bros., por otro lado, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP y Dechert
LLP están actuando como asesores legales. Por un lado, J.P. Morgan Securities
LLC está actuando como asesor financiero de IronPlanet; por otro lado, Orrick,
Herrington & Sutcliffe LLP está actuando como asesor legal.

Conferencia telefónica y transmisión vía internet de inversores

Ritchie Bros. e IronPlanet celebrarán una conferencia telefónica conjunta para
tratar el anuncio de mañana 30 de agosto del 2016, a las 5:30 am hora del
Pacífico / 8:30 am hora del este / 1:30 pm hora de verano en Gran Bretaña. La
reproducción estará disponible poco después de la conferencia telefónica.

Los
detalles de la conferencia telefónica y de la transmisión vía internet están
disponibles en el siguiente enlace:
 

https://investor.ritchiebros.com